Продажа бизнеса:
практика, кейсы, стратегии

Кейс: IT-компания с оборотом 45 млн ₽, сделка на 20.5 млн с earn-out. B2B-аутрич, tech due diligence, структура сделки — разбор по этапам.

Площадки, red flags, due diligence, структуры сделок и мультипликаторы по нишам. Гайд для покупателей из практики 40+ сделок.

Из 10 бизнесов продаются только 3. Завышенная цена, зависимость от собственника, серая бухгалтерия, пассивный поиск, нет упаковки — разбираю каждую ошибку.

Актуальные мультипликаторы по 12 отраслям: медицина 2.5–5x, IT 1.5–4x, общепит 1.5–3x. Пример расчёта стоматологии на 33.6 млн рублей.

Как оценить бренд: метод роялти, избыточной прибыли, рыночный. Товарный знак в Роспатенте, Instagram-аудитория, кейс шоурума VIAN.

Патенты, ноу-хау, интеллектуальная собственность. Как защитить IP перед продажей, оценить технологию и найти покупателя.

Exit-стратегии для владельцев: trade sale, частичный выход, MBO, слияние. Горизонт планирования, конфиденциальность и типичные ошибки.

Структура инвестиционной презентации для продажи бизнеса: 14–16 слайдов, финансы, точки роста. Как A-Invest готовит презентации с учётом конфиденциальности.

Три подхода к оценке доли: пропорциональный расчёт, дисконт миноритария 15–40%, метод DCF. Когда привлечь профессионального оценщика.

Пошаговые примеры расчёта: кафе (доходный, 15 млн), IT-компания (сравнительный, 58.7 млн), производство (затратный, 32 млн). Мультипликаторы по отраслям.

Критерии выбора агентства: опыт, конфиденциальность, формат оплаты. Red flags в договоре. Чем A-Invest отличается от других.

6 этапов от заявки до закрытия: оценка, упаковка, поиск покупателя, переговоры, due diligence, юридическое оформление.

Share deal vs asset deal: когда покупать через долю, когда через активы. Документы, риски, escrow.

Чеклист проверки перед покупкой доли: дисконт миноритария 15–40%, корпоративный договор, tag-along, drag-along. Примеры из сделок.

ROI 20–40% годовых vs депозиты 12–15%. Критерии отбора, типы бизнесов, пассивный доход vs операционное управление.

Стратег покупает синергию и платит премию 1.5–2x. Финансовый — денежный поток и ROI 20–40%. Кому продавать выгоднее.

SaaS vs marketplace vs сервис на заказ. Мультипликаторы 1,5–8x, ключевые метрики, подготовка и передача.

Зависимость от алгоритмов, утечка трафика при передаче. Оценка, 7 рисков покупателя и подготовка к сделке.

M&A exit: оценка pre-revenue и profitable стартапов, стратег vs PE-фонд, подготовка к exit, due diligence.

SaaS, десктоп, мобильные, B2B — оценка прав на ПО, лицензии, передача кода и документации. Мультипликаторы 2–10x.

WB, Ozon или собственный сайт — как оценить и продать интернет-магазин. Мультипликаторы 1–3x, зависимость от площадки, подготовка к сделке.

E-commerce, SaaS, онлайн-услуги, инфобиз — оценка, подготовка, передача. Кейс: магазин ежедневников за 6 млн с окупаемостью 10 месяцев.

Мультипликаторы кафе 1–2.5x прибыли. Дарк-китчен за 1,3 млн с окупаемостью до года. Подготовка, риски и поиск покупателя.

Мультипликаторы 1.2–2.5x, товарный остаток по инвентаризации, клиентская база. Кейс: шоурум VIAN в Москве за 4 млн ₽.

Мультипликаторы 1.5–3x, food cost 25–35%, рейтинг агрегаторов. Дарк-китчен vs классический ресторан. Кейс: СПб, 1.3 млн.

Три типа стратегических покупателей: конкурент, партнёр, смежник. Как выйти на них через аутрич и почему они платят на 20–40% больше.

Имущественный комплекс: оборудование, лицензии, персонал, экологические обязательства. Share deal vs asset deal.

Три метода оценки, мультипликаторы по отраслям (2-5x), типичные ошибки и когда нужна профессиональная оценка.

98% сделок — не корпоративный M&A. Формула оценки 12-36x, tech due diligence, реальные кейсы и схемы оплаты.

Прямой выход на целевых покупателей вместо размещения объявлений. 2500+ звонков, 5000+ контактов — как это работает на практике.

7 причин, по которым бизнес зависает на рынке: завышенная цена, слабая упаковка, неправильная аудитория. Из практики 40+ сделок.

Три пути: продать долю партнёру, продать третьему лицу или продать бизнес целиком. Deadlock, tag-along, drag-along — из практики.

НДФЛ 13% с доли, налог на прибыль 22%. Примеры расчётов и законные способы оптимизации.

Топ-10 ошибок продавца: завышенная цена, отсутствие подготовки, раннее раскрытие информации. Как избежать каждой — из практики 40+ сделок.

Полный чеклист из 30+ документов по трём категориям: регистрационные, договорные, разрешительные. Что запросит покупатель при due diligence.

7 способов увеличить стоимость на 20–50%: оцифровка процессов, снижение зависимости от собственника, прозрачные финансы. План на 6–12 месяцев.

Топ-10 рисков покупателя: завышенная прибыль, скрытые долги, зависимость от собственника. Конкретные способы проверить и защититься.

Три метода оценки бизнеса с формулами, примерами и таблицей выбора. Когда какой метод применять и как свести к итоговой цене.

Ключевые метрики SaaS: MRR, ARR, churn, LTV/CAC. Мультипликаторы, Rule of 40, когортный анализ и подготовка к сделке.

Специфика продажи IT: оценка нематериальных активов, интеллектуальная собственность, ключевые разработчики и tech due diligence.

Как ускорить продажу и не потерять в цене: подготовка, каналы поиска покупателей, переговоры и ошибки, которые затягивают сделку.

Типы инвесторов, подготовка инвест-предложения, оценка через мультипликаторы, структуры сделок и переговоры. Кейсы: сеть общепита, дарк-китчен.

Этапы продажи компании: подготовка, NDA, поиск покупателя, переговоры, due diligence, закрытие сделки. Полный список документов.

Оценка доли с дисконтом миноритария, преимущественное право, нотариальное оформление и налоги. Кейс привлечения партнёра через продажу доли.

Два формата продажи ООО — доля или активы. Пошаговый процесс: оценка, нотариус, расчёты, регистрация в ЕГРЮЛ. Налоги и типичные ошибки.

4 канала поиска покупателя, как составить объявление, квалифицировать покупателей и вести переговоры. Из практики 40+ сделок.

6 каналов поиска инвестора, подготовка инвестиционного предложения и типичные ошибки. Из практики 40+ сделок на 850+ млн ₽.

5 этапов покупки бизнеса: поиск объекта, оценка, переговоры и цена, юридическое оформление, передача. Из практики 40+ сделок.

Пошаговая инструкция для покупателя: бюджет, поиск, проверка, переговоры и закрытие сделки. Из практики 40+ сделок.

Финансовый, юридический и операционный аудит. Конкретные документы, красные флаги и кейсы из практики 40+ сделок на 850+ млн рублей.

6 этапов проверки бизнеса и 7 типичных ошибок покупателей. Реальные кейсы из практики — какие «скелеты» находил Александр Неделюк.

Чеклист из 25 пунктов: финансы, юридика, операционка, клиенты, команда. Красные флаги и что проверять в первую очередь.

Комплексная проверка бизнеса перед покупкой: финансы, юридика, операционка, налоги. Чеклист и типичные ошибки из практики 40+ сделок.

Полный цикл услуг брокера: оценка, упаковка, поиск покупателей, переговоры, due diligence, закрытие сделки. Комиссия 5–10%, минимум 500 000 ₽.

Как работает бизнес-брокер, где ищет покупателей, сколько стоит комиссия и когда без посредника не обойтись. Сравнение: самостоятельная продажа vs. с брокером.

Что покупатель хочет увидеть в первые 5 минут: финансы, команда, активы, процессы. Реальные примеры упаковки: VIAN, дарк-китчен, ежедневники.

9 рисков при покупке бизнеса и как их проверить. 10 причин продажи — хорошие и плохие. Из личного опыта 40+ сделок.

Онлайн-школа слила 900к на рекламу и вылетела в минус. Разбор: как за 3 дня продаж закрыли все обязательства без единого рубля на рекламу.

Система сбалансированных показателей (ССП), мотивация команды на результат и годовая стратегия — как это строится на практике.

Найти рабочую связку по привлечению клиентов и масштабировать её — единственная задача, которая реально имеет значение для роста.

Доходность 30–200% годовых реальна — но не для всех. 10 критериев оценки проектов и честный взгляд на риски прямых инвестиций в малый бизнес.

63 дня переговоров, объект с прибылью 2,8 млн в месяц — и продавец отказался в последний момент. Разбор ошибок и уроки для брокеров и продавцов.

Что входит в сделку, кто покупает бизнесы в России, из чего складывается цена и зачем нужен брокер. Из практики 40+ сделок.

6 конкретных шагов от оценки до закрытия сделки. Типичные ошибки продавцов и как их избежать. Реальные примеры.

Что входит в сделку, как оценить готовый бизнес и провести передачу без потерь. Реальные кейсы: шоурум VIAN, дарк-китчен, магазин ежедневников.

Три метода оценки с реальными примерами из закрытых сделок. Как посчитать справедливую цену и не занизить стоимость своего актива.

Почему одинаковая прибыль даёт разную цену. Факторы ценообразования с цифрами: мультипликатор, активы, зависимость от собственника, ниша.

Правильная подготовка увеличивает цену на 20–40%. Финансы, юридика, операционка, документы — полный чеклист с примерами из реальных сделок.